e-ISSN 2518-1181
DOI 10.33146/2518-1181
Online Media ID R40-06293
← Повернутись Опубліковано: 30.12.2025

Внесок галузевої спеціалізації аудиторських фірм у показник якості аудиту та наслідки для коефіцієнта Тобіна виробничих компаній

Автори

Т Хусейн Інститут соціальних технологій Відурі, м. Джакарта, Індонезія ORCID 0000-0003-0287-2980
Нур Балкіш Закарія Технологічний університет MARA, м. Селангор, Малайзія ORCID 0000-0002-1795-9854

DOI:

https://doi.org/10.33146/2518-1181-2025-4(110)-133-143

Анотація

В умовах зростаючої складності бізнес-середовища, в якому функціонують виробничі компанії, галузева спеціалізація аудиторів стає ключовим фактором, який потенційно підвищує якість аудиту. Мета цього дослідження – емпірично перевірити внесок галузевої спеціалізації аудиторських фірм у якість аудиту, що вимірюється за допомогою показника якості аудиту (AQMS), та вивчити наслідки впливу якості аудиту на вартість індонезійських виробничих компаній, виражену коефіцієнтом Тобіна. Вибірка дослідження складається з 126 виробничих компаній, зареєстрованих на Індонезійській фондовій біржі (IDX) у період з 2022 по 2024 рік. Для аналізу дослідники зібрали дані з річних фінансових звітів, доступних на веб-сайті IDX (www.idx.co.id) та веб-сайтах компаній. Аналіз даних включає описову статистику, множинний регресійний аналіз та тести лінійності для специфікації моделі, а також перевірку гіпотез. Результати аналізу показують, що галузева спеціалізація аудиторських фірм відіграє значну роль у визначенні якості аудиту, пояснюючи 95,17% дисперсії в показнику AQMS. Таким чином, спеціалізовані аудитори володіють кращими знаннями галузевої специфіки та компетенцією, що призводить підвищення якості результатів аудиту. Водночас якість аудиту має лише дуже слабкий негативний вплив на вартість фірми. Отже, хоча якість аудиту важлива для управління, на вартість фірми більше впливають зовнішні фактори, такі як економічні умови, управлінські рішення, показники галузі та очікування інвесторів. Щоб підвищити довіру громадськості до результатів аудиту, регуляторні органи повинні забезпечити умови, щоб аудиторські послуги для конкретних галузей надавалися спеціалізованими аудиторськими фірмами, представники яких мають необхідний досвід та знання. У свою чергу, компанії можуть отримати більш практичні рекомендації від спеціалізованих аудиторів щодо покращення показників фінансової звітності або виправлення помилок. Інвестори не повинні переоцінювати роль якості аудиту при аналізі вартості фірми, оскільки її вплив часто є слабким та непрямим.

Ключові слова

якість аудиту, галузева спеціалізація аудиторських фірм, вартість фірми, коефіцієнт Тобіна, виробничі компанії в Індонезії
Список використаних джерел
  1. Abu Afifa, M. M., Saleh, I., & Taqatqah, F. (2023). Mediating Influence of Earnings Management in the Nexus between Audit Quality and Company Value: New Proof from Jordanian Market. Accounting Research Journal, 36(2-3), 148–165. https://doi.org/10.1108/ARJ-03-2021-0102
  2. Agoes, S. (2017). Auditing Petunjuk Praktis Pemeriksaan Akuntan oleh Akuntan Publik (Jilid-1) (5th Ed.). Jakarta: Salemba Empat.
  3. Al-Ahdal, W. M., & Hashim, H. A. (2022). Impact of Audit Committee Characteristics and External Audit Quality on Firm Performance: Evidence from India. Corporate Governance: The International Journal of Business in Society, 22(2), 424–445. https://doi.org/10.1108/CG-09-2020-0420
  4. Almaqoushi, W., & Powell, R. (2021). Audit Committee Quality Indices, Reporting Quality and Firm Value. Journal of Business Finance & Accounting, 48(1-2), 185–229. https://doi.org/10.1111/jbfa.12478
  5. Anafiah, V., Diyanty, V., & Wardhani, R. (2017). The Effect of Controlling Shareholders and Corporate Governance on Audit Quality. Jurnal Akuntansi dan Keuangan Indonesia, 14(1), 1–19. https://doi.org/10.21002/jaki.2017.01
  6. Andalawestyas, M., & Ariyati, T. (2020). Karakteristik Perusahaan dan Perataan Laba dengan Kualitas Audit sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Akuntansi dan Keuangan Methodist, 4(1), 34–48. https://doi.org/10.46880/jsika.Vol4No1.pp34-48
  7. Angsoyiri, D. (2021). The Effect of Ownership Structure and Audit Quality on Firm Performance. International Journal of Multidsciplinary: Applied Business and Educational Research, 2(2), 77–87. https://doi.org/10.11594/ijmaber.02.02.01
  8. Balsam, S., Krishnan, J., & Yang, J. S. (2003). Auditor Industry Specialization and Earnings Quality. Auditing: A Journal of Practice & Theory, 22(2), 71–97. https://doi.org/10.2308/aud.2003.22.2.71
  9. Brigham, E., & Houston, J. (2019). Fundamentals of Financial Management (15th Ed.). Boston: Cengage Learning.
  10. Brown, V. L., Gissel, J. L., & Neely, D. (2016). Audit Quality Indicators: Perceptions of Junior-Level Auditors. Managerial Auditing Journal, 31(8/9), 949–980. https://doi.org/10.1108/MAJ-01-2016-1300
  11. Chae, S.-J., Nakano, M., & Fujitani, R. (2020). Financial Reporting Opacity, Audit Quality and Crash Risk: Evidence from Japan. Journal of Asian Finance, Economics and Business, 7(1), 9–17. https://doi.org/10.13106/jafeb.2020.vol7.no1.9
  12. Chalmers, K., Hay, D., & Khlif, H. (2019). Internal Control in Accounting Research: A Review. Journal of Accounting Literature, 42, 80–103. https://doi.org/10.1016/j.acclit.2018.03.002
  13. Chen, S., Sun, S., & Wu, D. (2010). Client Importance, Institutional Improvements, and Audit Quality in China: An Office and Individual Auditor Level Analysis. The Accounting Review, 85(1), 127–158. https://doi.org/10.2308/accr.2010.85.1.127
  14. Chi, W., Lisic, L., & Pevzner, M. (2011). Enchanced Audit Quality Associated with Greater Real Earnings Management? Accounting Horizons, 25(2), 315–225. https://doi.org/10.2308/acch-50082
  15. Daromes, F. E., & Ng, S. (2022). Firm Value Effect of Managerial Ability and External Control Mechanism: Mediation Role of Financial Reporting Quality. In: Proceedings of the 4th Asia Pacific Management Research Conference (APMRC 2022) (pp. 284–300). Atlantis Press. https://doi.org/10.2991/978-94-6463-076-3_21
  16. DeAngelo, L. E. (1981). Auditor Size and Audit Quality. Journal of Accounting and Economics, 3(3), 183–199. https://doi.org/10.1016/0165-4101(81)90002-1
  17. Ghozali, I., & Ratmono, D. (2017). Analisis Multivariat dan Ekonometrika: Teori, Konsep, dan Aplikasi dengan EViews 10 (Cetakan II) (2nd Ed.). (A. Tejokusumo, Ed.) Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
  18. Gitman, L. J., & Zutter, C. J. (2019). Principles of Managerial Finance (15th Ed.). Boston: Pearson Education Limited.
  19. Gujarati, D. N. (2013). Dasar-Dasar Ekonometrika (5th Ed.). (R. Mangunsong, Ed.) Jakarta: Salemba Empat.
  20. Gul, F. A., Fung, S. K., & Jaggi, B. (2009). Earnings Quality: Some Evidence on the Role of Auditor Tenure and Auditors’ Industry Expertise. Journal of accounting and Economics, 47(3), 265–287. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2009.03.001
  21. Hazaea, S. A., Tabash, M. I., Khatib, S. F., Zhu, J., & Al-Kuhali, A. A. (2020). The Impact of Internal Audit Quality on Financial Performance of Yemeni Commercial Banks: An Empirical Investigation. Journal of Asian Finance, Economics and Business, 7(11), 867–875. https://doi.org/10.13106/jafeb.2020.vol7.no11.867
  22. Herusetya, A. (2012). Analisis Kualitas Audit terhadap Manajemen Laba Akuntansi: Studi Pendekatan Composite Measure Versus Conventional Measure. Jurnal Akuntansi dan Keuangan Indonesia, 9(2), 117–135. https://doi.org/10.21002/jaki.2012.08
  23. Herusetya, A., Rossieta, H., & Veronica, S. (2013). Multi-Dimensional Audit Quality, Regulation, and Earnings Management to Meet Earnings Benchmarks: Evidence from Indonesia. In: International Conference on Business, Economics, and Accounting, 20-23 March 2013 (pp. 20–23). Bangkok, Thailand: CAAL – International Education and Organizer. Retrieved from: http://www.caal-inteduorg.com/ibea2013/ejournal/058---Antonius_H&Hilda_Veronica_NPS---Multi__Dimensional_Audit_Quality.pdf
  24. Husain, T. (2019). An Analysis of Modeling Audit Quality Measurement Based on Decision Support Systems (DSS). European Journal of Scientific Exploration, 2(6), 1–9. Retrieved from: https://www.syniutajournals.com/index.php/EJSE/article/view/128/118
  25. Husain, T., & Syniuta, A. (2020). Audit Fee and “The Big-Four”: A Comparative Study at Initial Public Offerings (IPO) Companies in Indonesia Stock Exchange (IDX). Multidisciplinary European Academic Journal, 2(4), 1–7. Retrieved from: https://www.syniutajournals.com/index.php/MEAJ/article/view/158
  26. IAASB. (2014). A Framework for Audit Quality: Key Elements that Create an Environment for Audit Quality. New York: The International Federation of Accountants (IFAC). Retrieved from: https://www.ifac.org/system/files/publications/files/A-Framework-for-Audit-Quality-Key-Elements-that-Create-an-Environment-for-Audit-Quality-2.pdf
  27. Klapper, L. F., & Love, I. (2004). Corporate Governance, Investor Protection and Performance in Emerging Markets. Journal of Corporate Finance, 10(5), 703–728. https://doi.org/10.1016/S0929-1199(03)00046-4
  28. Lawrence, F. P. (2023). Causal-Comparative Research. Research Methodology Group UOPX Research Community. US: University of Phoenix. Retrieved from: https://www.phoenix.edu/content/dam/edu/research/doc/2023/causal-comparative-research.pdf
  29. Marizqi, M. H., & Dharma, F. (2023). Impact of Audit Tenure, Fee and Auditor Specialist on Audit Quality: Study of Indonesian Manufacturing Firms. Peradaban Journal of Economic and Business, 2(2), 155–173. https://doi.org/10.59001/pjeb.v2i2.104
  30. Nasution, S. P. (2025). Predicting an Impact of Solvency on the SDGS Disclosure in LQ-45 Firm Indonesia Stock Exchange Period of 2021-2023. New Challenges in Accounting and Finance, 14, 1–13. https://doi.org/10.32038/NCAF.2025.14.01
  31. Oktaviani, W., & Achmad, T. (2022). Pengaruh Kualitas Audit terhadap Prediksi Laba dan Tingkat Pengembalian Investasi di Masa Mendatang (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2018-2020). Diponegoro Journal of Accounting, 11(4), 1–12. Retrieved from: https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/accounting/article/view/36341
  32. Owhoso, V. E., Messier Jr., W., & Lynch Jr., J. (2002). Error Detection by Industry‐Specialized Teams during Sequential Audit Review. Journal of Accounting Research, 40(3), 883–900. https://doi.org/10.1111/1475-679X.00075
  33. Prayogo, B., & Agoes, S. (2017). Role of Audit Regulation on the Effect of Corporate Governanceand Audit Quality on Earnings Management. OIDA International Journal of Sustainable Development, 10(10), 53–66. Retrieved from: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3072717
  34. Prayogo, B., & Sitardja, M. (2021). The Role of Audit Regulation on the Relationship between Audit Quality, Corporate Governance and Firm Value. In: T. Suryanto (Ed.), Proceedings of the 1st International Conference on Science and Technology in Administration and Management Information. Jakarta: European Alliance for Innovation. https://doi.org/10.4108/eai.17-7-2019.2302484
  35. Reynolds, J. K., & Francis, J. R. (2001, May 19). Does Size Matter? The Influence of Large Clients on Office-Level Auditor Reporting Decisions. Journal of Accounting and Economic, 30(3), 375–400. https://doi.org/10.1016/S0165-4101(01)00010-6
  36. Sarwoko, I., & Agoes, S. (2014). An Empirical Analysis of Auditor’s Industry Specialization, Auditor’s Independence and Audit Procedures on Audit Quality: Evidence from Indonesia. In: K. I. Dandago, A. Che-Ahmad, A. Ahmi, & S. Saidin (Ed.), International Conference on Accounting Studies (ICAS 2014), 18-19 August 2014. 164 (pp. 271–281). Kuala Lumpur: Elsevier. https://doi.org/10.1016/j.sbspro.2014.11.077
  37. Sheikh, N. A., Rafique, A., & Abbasi, M. N. (2016). Impact of Working Capital on Performance of Textile Firms Listed on PSX. Pakistan Journal of Social Sciences (PJSS), 36(1), 409–419. Retrieved from: https://www.bzu.edu.pk/PJSS/Vol36No12016/PJSS-Vol36-No1-36.pdf
  38. Tandiontong, M. (2016). Kualitas Audit dan Pengukurannya. Bandung: Alfabeta.
  39. Teece, D. J. (2018). Business Models and Dynamic Capabilities. Long Range Planning, 51(1), 40–49. https://doi.org/10.1016/j.lrp.2017.06.007
  40. Uthman, A., Salami, A., & Ajape, K. M. (2022). Impact of Auditor Industry Specialization on the Audit Quality of Listed non-Financial Firms in Nigeria. Nigerian Journal of Risk and Insurance, 12(1), 29–56. Retrieved from: https://njri.unilag.edu.ng/article/view/1517
  41. Watts, R. L., & Zimmerman, J. L. (1986). Positive Accounting Theory. New Jersey, USA: Prentice-Hall, Englewood Cliffs. Retrieved from: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=928677
  42. Wijaya, S., Ng, S., & Gandasully, J. R. (2019). Struktur Kepemilikan sebagai Mekanisme Peningkatan Kualitas Audit dan Dampaknya terhadap Reaksi Pasar. SIMAK, 17(02), 99–118. https://doi.org/10.35129/simak.v17i02.94
  43. Yolandita, A. A., & Cahyonowati, N. (2022). The effects of audit quality on firm value of Indonesian financial service sector (FSS). Diponegoro Journal of Accounting, 11(1), 1–8. Retrieved from: https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/accounting/article/view/33071